Trong những năm gần đây, trade margin hay giao dịch margin ngày càng được các nhà đầu tư tài chính, crypto tại Việt Nam quan tâm vì khả năng khuếch đại lợi nhuận (và rủi ro). Tuy nhiên, rất nhiều người mới vẫn chưa hiểu rõ trade margin là gì, cách hoạt động, ưu nhược điểm cũng như cách quản lý rủi ro hiệu quả.
Bài viết này sẽ giúp bạn giải đáp mọi thắc mắc về trade margin, từ khái niệm, thuật ngữ quan trọng, so sánh với spot, futures, cho đến hướng dẫn thực hành trade margin và giải đáp các câu hỏi thường gặp nhất.
Trade Margin Là Gì?
Trade margin là gì? Đây là thuật ngữ dùng để chỉ hình thức giao dịch ký quỹ, tức là nhà đầu tư vay thêm vốn từ sàn hoặc broker để mua/bán tài sản với số vốn lớn hơn số tiền thực tế đang có trong tài khoản. Ví dụ, nếu bạn có 1.000 USDT nhưng muốn mua lượng coin trị giá 2.000 USDT, bạn có thể sử dụng margin để vay thêm 1.000 USDT từ sàn.
Giao dịch margin cho phép trader mua/bán tài sản với khối lượng vượt quá số vốn thực có trong tài khoản. Khi giao dịch thành công, lợi nhuận sẽ được phóng đại nhờ đòn bẩy. Tuy nhiên, nếu giao dịch thất bại, khoản lỗ cũng tăng tương ứng.
Trade Margin
Ưu nhược điểm của trade margin
Ưu điểm trade margin:
- Tối ưu vốn: Giao dịch được với khối lượng lớn hơn nhiều lần so với vốn thực có.
- Tăng lợi nhuận: Khi dự đoán đúng xu hướng, lợi nhuận sẽ được khuếch đại nhờ đòn bẩy.
- Linh hoạt giao dịch: Có thể kiếm lời cả khi thị trường tăng (long) hoặc giảm (short).
Nhược điểm trade margin:
- Rủi ro cao: Dễ bị “cháy tài khoản” (mất hết số tiền ký quỹ) nếu dự đoán sai xu hướng.
- Áp lực tâm lý lớn: Biến động mạnh, margin call và nguy cơ bị thanh lý (liquidation) tài khoản cao.
- Có thể phát sinh phí vay margin nếu giữ lệnh lâu.
Các thuật ngữ quan trọng trong trade margin
1. Margin call là gì?
Margin call là cảnh báo từ sàn giao dịch khi tài khoản ký quỹ của bạn sắp cạn, có nguy cơ không đủ đảm bảo cho vị thế đang mở. Nếu bạn không nạp thêm tiền hoặc đóng bớt vị thế, sàn sẽ tự động thanh lý (liquidation) tài sản để tránh nợ xấu.