Stop Hunt trong trading: Chiêu quét stoploss khiến nhà đầu tư cháy tài khoản

Bạn từng bị “quét stoploss” chưa?

Hầu hết chúng ta khi tham gia vào thị trường tài chính nói chung hay trade coin nói riêng đều từng trải qua cảm giác khó chịu khi bị dính lệnh dừng lỗ (stoploss). Tệ hơn, điều này lại xảy ra lặp đi lặp lại, khiến chúng ta cảm thấy ám ảnh và bất lực mỗi khi giao dịch.

Nhiều người vì quá mệt mỏi đã chọn cách không đặt stoploss nữa, để lệnh chạy tự do – với hy vọng thị trường sẽ quay đầu. Nhưng thực tế, điều này chỉ đẩy tài khoản vào rủi ro lớn hơn. Vì có đặt stoploss thì vẫn dễ bị quét, còn không đặt thì chỉ chờ… cháy tài khoản.

Nếu bạn là người mới, có thể đã từng nghe qua cụm từ “stop hunt” – nghĩa là “săn stoploss” hay còn gọi là “quét stop”. Còn nếu bạn đã từng bị “săn” rồi, thì chắc chắn bạn hiểu cảm giác ấy không dễ chịu chút nào.

Trong bài viết này, hãy cùng mình đi sâu phân tích hành vi giá và tâm lý phía sau stop hunt, để bạn không chỉ hiểu vì sao nó xảy ra, mà còn học cách ứng phó thông minh hơn trong giao dịch.

Ai thực sự là “thợ săn stoploss”?

Đầu tiên, hãy cùng mổ xẻ cụm từ “stop hunt”.

• Stop là viết tắt của stoploss – tức lệnh dừng lỗ mà anh em trader thường đặt trên các sàn giao dịch forex hoặc crypto.
• Hunt có nghĩa là đi săn. Ghép lại, stop hunt có nghĩa là “săn lệnh dừng lỗ” – ám chỉ hành vi đẩy giá đến những vùng mà các trader nhỏ lẻ thường đặt stoploss, nhằm kích hoạt chúng và tạo thanh khoản cho bên còn lại.

Vậy, ai là thợ săn?

Có thể anh em cũng đã từng nghe qua những cụm từ như:

• “Sàn kill long” – sàn đạp giá để thanh lý vị thế mua.
• “Sàn kill short” – sàn kéo giá để thanh lý vị thế bán.
• Hay “sàn kill margin” – sàn đẩy giá mạnh để quét vị thế dùng đòn bẩy.

Nghe đến đây, chắc anh em cũng đã đoán được một trong những “thợ săn” rồi, đúng không?

Đúng vậy, các sàn giao dịch (nhà cái) chính là một trong những tay săn stoploss hiệu quả nhất. Lý do rất đơn giản: họ biết hết dữ liệu của anh em, bao gồm:

• Điểm vào lệnh,
• Vị thế (long/short),
• Khối lượng giao dịch,
• Và đặc biệt là vị trí đặt dừng lỗ.

Từ những thông tin đó, sàn có thể phân tích được vùng nào có nhiều stoploss đang chờ, rồi điều chỉnh giá hoặc thanh khoản để đẩy giá quét vùng đó, tạo ra thanh khoản cho phía ngược lại (nơi họ có thể kiếm lợi).

Nhưng không chỉ có sàn. Cá mập khác trên thị trường như các quỹ đầu tư, tổ chức lớn cũng là thợ săn đáng gờm. Dù họ không có quyền truy cập trực tiếp dữ liệu người dùng như sàn, nhưng: